témavezető: Schepp Zoltán
helyszín (magyar oldal): PTE KTK Rákóczi u. 80 helyszín rövidítés: KTK
A kutatási téma leírása:
A devizaárfolyamok előrejelzése a gyakorlatban komoly nehézségekbe ütközik, különösen a rövidebb, éven belüli horizontokon. Ugyanakkor mind erősebb az a felismerés, hogy a hozamgörbében rejlő információk jól hasznosíthatók lehetnek a rugalmas devizaárfolyamok modellezésében, illetve jövőbeni alakulásuk feltérképezésében (lásd Darvas és Schepp [2007] és [2009] között megjelent, témáéba vágó magyar és angol nyelvű publikációit). A piaci szereplők megkérdezésén alapuló vizsgálatok is a korábbiaknál kecsegtetőbb eredményekre vezettek egyes előre tekintő hipotézistesztek (pl. UIP) kapcsán, melyhez kapcsolódóan felmerül a lehetőség, hogy akár a hozamgörbével kapcsolatban kinyilvánított várakozások is hasznosíthatók lehetnek a devizaárfolyamok tekintetében is a Schepp [2003], ill. Darvas-Rappai-Schepp [2006] munkákban leírt piacközi összefüggésekre építve. Hivatkozások:
• Schepp, Z. (2003): Befektetői horizont és a „forwardrejtély”. Közgazdasági Szemle, 50. 939-963.o.
• Darvas, Zs., Rappai, G., Schepp, Z. (2006): Uncovering Yield Parity: A New Insight into the UIP Puzzle through the Stationarity of Long Maturity Forward Rates. Working paper 98-2006. De Nederlandsche Bank.
• Darvas, Zs., Schepp, Z. (2007): Kelet-közép európai devizaárfolyamok előrejelzése határidős árfolyamok segítségével. Közgazdasági Szemle, 54. 501-528.o.
• Darvas, Zs., Schepp Z. (2007): Forecasting exchange rates of major currencies with long maturity forward rates. Tanszéki Tanulmányok 2007/5. Budapesti Corvinus Egyetem, Matematika Közgazdaságtan és Gazdaságelemzés Tanszék. 1-49.o.
• Darvas, Zs., Schepp, Z. (2009): Long maturity forward rates of major currencies are stationary. Applied Economics Letters, 16. 1175-1181.o.
előírt nyelvtudás: angol ajánlott nyelvtudás (magyar oldal): német (de nem nélkülözhetetlen további elvárások: közgazdasági vagy pénzügyi mesterszak, elhivatottság és terhelhetőség
felvehető hallgatók száma: 1
Jelentkezési határidő: 2020-08-31
2024. IV. 17. ODT ülés Az ODT következő ülésére 2024. június 14-én, pénteken 10.00 órakor kerül sor a Semmelweis Egyetem Szenátusi termében (Bp. Üllői út 26. I. emelet).
Bejelentkezés
